Parmi les entreprises les plus rémunératrices du marché suisse, on trouve les financières, l’industrie, les télécoms, l’immobilier et les services à la consommation. C’est un fait bien établi, mais souvent sous-estimé. La date de versement des dividendes a été fixée au 8 mars 2021. L'objectif climatique exige des flux financiers différents, Le volume de fonds dépasse pour la première fois 100 milliards de francs. Allocation d'actifs / Ce taux est sensiblement supérieur à celui des marchés américain, japonais ou chinois. Le premier semestre 2020 a été fortement marqué par la pandémie de COVID-19. Prenons un résident fiscal français qui possède 100 actions d’une société allemande. Elle doit aussi veiller à écarter du portefeuille les entreprises qui ne sont pas capables de servir leurs actionnaires dans la durée. Le dividende est par définition une part des bénéfices de l'entreprise distribuée en cash. Le prix de l'or montre des schémas saisonniers, 5G : une révolution technologique à l'impact durable, Malgré la reprise, les emprunts convertibles ne sont pas chers, L'industrie horlogère suisse se remet de la crise de Corona, Inflation (II) - la boîte de Pandore est ouverte, Plus de bêta en raison des mesures de relance, Elections américaines et marchés financiers. D'où l'existence de ces conventions visant à éviter cette double-imposition. L’effet de leurs intérêts composés se manifeste surtout sur le long terme. Le contribuable recevra cependant un crédit d'impôt imputable sur l'impôt français correspondant au revenu suisse. Les grands perdants c'étaient les entreprises fortement touchées par la pandémie de COVID-19 ainsi que les titres Value. Au troisième trimestre, le SPI (+2,32%) a poursuivi sa reprise, enregistrant encore en fin de trimestre une baisse de 0,88% par rapport au début de l'année. Cette analyse fait suite à celle effectuée en février 2020, quelques jours avant le corona-krach. !, Bachem, Tecan, Logitech), et la demande de valeurs Quality (Sika, chimie d'Ems, Lonza, Givaudan, Nestlé) est restée élevée. Le FOMO tire encore les actions vers le haut, (Absence de) distributions de bénéfices pendant la pandémie de Covid-19. Actions suisses: place aux défensives. Ces stratégies offrent une rémunération décente au capital investi, alors que le tarissement des sources de rendement causé par l’interventionnisme monétaire se généralise. Lors de nos calculs, les actions ont été pondérées dans les paniers. Une diversification optimale et une flexibilité élevée avec nos fonds de Placement. Au titre de l’exercice 2018, elles ont versé CHF 47 milliards à leurs actionnaires, soit deux fois plus qu’il y a dix ans et vingt fois plus qu’il y a vingt ans. Salon financier 2020 à Zurich : Venez nous rejoindre ! En application de son droit interne, la Suisse prélève, de son côté, un impôt anticipé au taux de 35% sur les dividendes distribués par des sociétés suisses. Pour en savoir plus, vous pourrez consulter notre blog en début d'année 2021. Les entreprises suisses sont réputées pour leur fiabilité en matière de distribution. En cliquant sur "j'accepte", vous confirmez que vous êtes domicilié en Suisse. Les cours des actions de la plupart des profiteurs de la COVID-19 ont encore une fois  progressé nettement plus que le SPI (Relief Therapeutics +1'533%!! Entre les lignes, c'est en réalité une rémunération du risque que prennent les actionnaires. Ce taux inclut 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2 % au titre des prélèvements sociaux. Vos dividendes perçus en 2020 sont imposés au taux global de 30 % prélèvements sociaux inclus. Par Patrick Botteron , Directeur Private Banking Onshore, BCV, Le réinvestissement systématique des dividendes constitue une composante essentielle du rendement à long terme des actions. Des primes immobilières à un niveau record. Les graphiques suivants montrent que l'écart d'évaluation s'est encore nettement élargi depuis le début de l'année entre les paniers « Quality » et « Value » en ce qui concerne le rendement sur dividendes (graphique 1), le ratio cours/valeur comptable (graphique 2) et le rapport cours/bénéfice (graphique 3). C'est le Conseil d'Administration d… Dividendes des sociétés. Au niveau des titres, des divergences massives sont apparues entre les performances des cours des actions au cours du premier semestre: du côté des gagnants, nous voyons les profiteurs de la COVID-19 ainsi que les valeurs « Quality ». CoCos : récupération quasi total du choc du coronavirus, Comment renforcer nos efforts en matière de climat, Réduction tactique de la quote-part d’actions désormais sous-pondérée, Défis et risques liés au marketing des médicaments. Le coronavirus infecte les marchés développés, Le coronavirus projette de longues ombres, Coronavirus : bilan après une semaine boursière difficile, Un double défi : coronavirus et prix du pétrole. ... (sans gros dividendes) dans un PEA. La BCV n'entend pas diriger ses activités vers l'étranger et le Site est destiné uniquement à informer les personnes physiques et morales domiciliées en Suisse. Notre calendrier des dividendes présente les actions dont les sociétés distribuent des dividendes, ainsi que les dates de versement des dividendes. Par conséquent, si les actions sont prisées, ce n’est pas en raison des cours élevés, mais également des revenus attendus sous forme de dividendes. Selon AGI, les entreprises suisses sont également connues pour leur fiabilité en matière de distributions de dividendes. Qu’est-ce qui se cache derrière la Modern Monetary Theory ? Cependant, les investisseur… Mise à jour en 2020: ... Une petite precision:il n’est,à ma connaissance, pas possible de detenir des actions Suisses dans un PEA. Des entreprises comme Facebook, Amazon ou Googlen'en versent pas, car elles préfèrent réinvestir leurs bénéfices pour trouver d'autres relais de croissance. Le premier semestre 2020 a finalement clôturé sur une baisse supportable de 3,13%. De la difficulté d'estimer correctement une croissance exponentielle, La consommation discrétionnaire lutte pour sa survie, Les obligations CoCo sont soumises à un véritable test de résistance, Les obligations high yield dans la tourmente, Crise du coronavirus : les interventions inédites et leurs conséquences. Agenda des dividendes : Dates et détachements des dividendes passés et à venir (2020 - 2021 - 2022). Banques: Credit Suisse augmentera les dividendes dès 2019 La banque a également annoncé deux programmes de rachat d'actions pour 2019 et pour 2020, d'un milliard de francs au minimum. Les rachats d’actions sont-ils toujours une bonne chose pour les investisseurs ? La qualité coûte cher. Comment le facteur de momentum se poursuit-il ? 8 jan 2019 - 07:00. A titre d’illustration, nous allons prendre le cas de dividendes d’actions américaines. La situation est identique pour Credit Suisse, qui maintient son dividende de 0,2776 franc par action, mais qui va également procéder à deux versements. Par ailleurs, nous lançons un Certificat Tracker sur ces titres. Les dividendes des sociétés du CAC 40 ont globalement baissé en 2020 dans le contexte de l’épidémie de Covid-19. L’action Roche est cotée à la bourse de Zurich, sous le symbole « ROG ». Marketplace Lending : des rendements attractifs avec une large diversification, Un examen attentif des frais de transaction peut s’avérer payant, Actions Value - Une vision bottom-up fondamentale de l'industrie automobile, Le Singles' Day en Chine : une distribution anticipée de cadeaux de Noël pour les détaillants, Comment éviter les pièges à rendement : Immobilier, Quand l'un de nos trois cerveaux prend l'initiative, Swisscanto exerce activement les droits de vote, Swisscanto Invest mise sur le dialogue avec les entreprises, L'économie mondiale sur la voie de la stabilisation, L'objectif climatique de deux degrés fermement en vue, La politique climatique a une réelle influence sur l’évaluation des actions, Le facteur Value connaît un regain de confiance, Amélioration du bilan énergétique de notre parc immobilier, Stabilisation oui, mais pas d'accélération. En 2015 et 2016, … Le site web de la BCV, pointsforts.ch, est destiné à divulguer les informations économiques et financières de la BCV en Suisse. Les dividendes ont contribué à deux tiers de la hausse du SPI en 20 ans. Actions Suisse à l'automne 2020 : Les évaluations sont faussées Article de Peter Stenz publié le 14 octobre 2020 dans la catégorie Actions Le premier semestre 2020 a été fortement marqué par la pandémie de COVID-19. Qu'est-ce qui se cache derrière la force du facteur Quality ? Les graphiques suivants montrent que l'écart d'évaluation s'est encore nettement élargi depuis le début de l'année entre les paniers « Quality » et « Value » en ce qui concerne le rendement sur dividendes (graphique 1), le ratio cours/valeur comptable (graphique 2), Les caisses de pension continuent de développer leur part d’immobilier, Risques climatiques sur les marchés financiers. Cet écart donne un aperçu du bénéfice que l’on peut retirer sur la durée d’un placement de capital à intérêt composé, c’est-à-dire lorsque les produits de la distribution sont systématiquement réinvestis pour porter intérêt à leur tour (lire l’encadré ci-dessous). Un exemple pour comprendre. En outre, la poursuite de la reprise économique mondiale devrait provoquer une dépréciation du franc suisse en 2021, ce qui favoriserait l’économie de la Suisse, qui dépend fortement de ses exportations. LVMH, qui avait entaillé de 30% son dividende 2019, a lui prévu de verser un acompte de 2 euros par action en décembre prochain au titre de 2020. Yves Hulmann. La solidité, et surtout la stabilité des dividendes plaident en faveur des actions suisses. À l’opposé, un tiers d’entre elles, soit 80 titres, délivrent un rendement supérieur à la moyenne de 2,8%. Vontobel lance un nouveau certificat open end sur un panier d’actions suisses susceptibles de présenter une évolution supérieure à la moyenne en 2020. La sélection de titres doit essentiellement se concentrer sur des sociétés aux modèles d’affaires bien établis, qui présentent des bilans sains, disposent de flux de trésorerie stables et génèrent des cash-flows élevés. Il est de plus en plus difficile de justifier ces différences d'évaluation uniquement sur la base d'une analyse financière bottom-up "selon le cahier des charges". Au premier semestre 2020, plusieurs sociétés suisses vont de nouveau détacher un dividende net d’impôts. Par exemple, pour le dividende Total (qui propose un paiement des dividendes en actions), le prochain dividende sera détaché le 21 Décembre, mais le paiement aura lieu le 12 janvier 2017 (soit environ 3 semaines plus tard) car la période de réflexion et de choix de … Des stratégies de dividendes ont enfin montré, sur la base des performances passées, leur capacité à surperformer à long terme l’indice SPI¹. Or : que va-t-il se passer une fois le pic atteint ? Seuls LafargeHolcim et Swiss Life font exception, avec des croissances respectives de 1,2% et 0,7%. Le segment Value, composé de Credit Suisse, UBS, Baloise, Helvetia, Swiss Life, Swiss Re, Zurich, LafargeHolcim, a connu encore une fois des pertes de cours, parfois significatives, malgré des résultats semestriels proches des attentes (… les banques ont même dépassé les prévisions). Elles permettent à court terme d’appréhender avec une certaine sérénité le risque d’une évolution plus erratique des marchés actions qui présentent des perspectives de gains en capitaux plus modestes après une décennie de hausse et une année 2019 exceptionnelle. Les données actuels de l'étude sur les caisses de pension ont été publiés. Si une société appartient à l'indice CAC 40, une mention apparaît. Du côté des entreprises directement touchées par la pandémie de COVID-19, les investisseurs ont commencé à faire la distinction entre les entreprises touchées à long terme (Lastminute, Valora, Dufry, aéroport de Zurich, APG), qui sont restées globalement en retrait par rapport au marché, et celles où les effets de la COVID-19 sont probablement temporaires (Sonova +23,5%, Straumann +14,3%, Swatch I +13,6%). Nous suivrons avec une vigilance accrue l'évolution future à ce sujet et, le cas échéant, nous ajusterons nos stratégies de placement actives et basée sur des données fondamentales pour les actions suisses. La pandémie de COVID-19 n'est pas encore terminée. Les vingt plus grandes capitalisations helvétiques intégrées dans l’indice SMI devraient, par exemple, distribuer CHF 39,6 milliards cette année, soit un montant en hausse de 5% par rapport aux CHF 37,7 milliards de l’an dernier. Les gagnants et les perdants de la COVID-19, Les cours des actions de la plupart des profiteurs de la COVID-19 ont encore une fois, En ce dernier trimestre de cette année 2020 particulière, nous nous demandons si les mesures de soutien sans précédent des gouvernements et des banques centrales, combinées à toutes les craintes diffuses des investisseurs concernant les effets de la pandémie de COVID-19, ont conduit à une distorsion excessive des ratios d'évaluation au niveau des titres. Cette année, la société allemande a décidé de verser 1€ par action, soit 100€ de dividendes dans mon exemple. Les anticipations pour 2020 laissent augurer une nouvelle progression. Par le passé, les dividendes ont permis de stabiliser la performance globale dans les années d’évolution négative des cours. Seule une connaissance approfondie des sociétés suisses permet d’effectuer ce fastidieux travail de tri. Comment la couverture indicielle affecte le marché des devises, Théorie et pratique : les valeurs réelles sont les gagnantes de l’inflation, Le momentum et les stimuli empêchent la sous-pondération des actions, Avec nous, les investisseurs peuvent atteindre l'objectif climatique de Paris, Turquie : la forte croissance du crédit comporte des risques élevés, Elections américaines (2) : des stratégies differents en fonction des résultats, Optimisation des portefeuille par le biais d'un "collar" sur actions, Diversité des genres : la diversité des pensées est payante, Demande d'aides économiques compatibles avec le climat, Vaccins I : l’activité (complexe) liée aux vaccins, Réduction sélective des risques avant les élections aux États-Unis. Sur la base de ces chiffres, on comprend mieux l’intérêt des investisseurs pour les stratégies à hauts dividendes sur les actions suisses. Banques – Credit Suisse augmentera les dividendes dès 2019 La banque a également annoncé deux programmes de rachat d'actions pour 2019 et pour 2020… Les dividendes versés pour 2021 sont logiquement des estimations, effectuées par environ 21 … Les stratégies à hauts dividendes sur les actions suisses permettent d’obtenir une rémunération intéressante du capital investi. Or béton: le rôle de l’immobilier dans les fonds de prévoyance du pilier 3a, Les craintes d'une récession exagérée malgré la guerre commerciale, Obligations d’Etat : Succès grâce à l’investissement systématique, Des nuages sombres au-dessus d'un secteur des croisères en plein essor, Le marché suisse du capital-risque a le vent en poupe, Suisse : de généreuses distributions et un petit cadeau fiscal en prime, Réduire ses impôts grâce aux fonds immobiliers, Le Factor Investing est compatible avec la durabilité, Please remember to come back in September, L’impulsion pour le retour des actions de valeur a été donnée. Dans sa «Sélection des actions suisses 2018», la Banque Migros présente les actions suisses les plus prometteuses pour l’année boursière en cours. La BCV a implémenté cette stratégie dans le fonds, Des actions suisses bien décevantes depuis le début de 2018, Pour ses 31 ans, le SMI s’offre une excursion au-dessus des 10 000 points. Autant pour la partie actions/ETFs suisses qui te versent des dividendes en tant qu'investisseur suisse, c'est facile. Les stratégies à hauts dividendes sur les actions suisses permettent d’obtenir une rémunération intéressante du capital investi. Son absence encore plus. Crise du coronavirus : menace d’une vague de rachats dans les placements immobiliers. ... 06.01.2020 Sources: Credit Suisse, Datastream ... les bons rendements des dividendes soulignent la qualité des actions suisses en comparaison internationale. Nous prendrons pour cela une base des cours du 13 juillet 2020 à 10 heures. 11 février 2021, Actions / L’attractivité relative des obligations est modeste en raison de leur potentiel de hausse de cours limité et de leurs coupons bas. En France le dividende est vu comme une cerise sur le gâteau (que ça n'est pas du tout), alors qu'aux USA c'est un revenu sur lequel on doit pouvoir compter. 04 février 2021, Actions Suisse à l'automne 2020 : Les évaluations sont faussées. Parmi les 215 sociétés cotées au sein du SPI, plusieurs dizaines d’entre elles procèdent à des distributions non imposables, souvent en début d’année. Si les rendements ou les montants de la distribution offrent de précieux repères, ils ne sont pas suffisants pour mettre en place une stratégie de dividendes efficiente. Structure inversée des taux d'intérêt : signes avant-coureurs d'une récession ? L’impôt frappe 100% du montant salarial tandis que le dividende n’est imposable qu’à quasi la moitié de son taux. Il permettra à nos clients d’investir simplement et avantageusement dans ces actions. ... LES RENDEMENTS 2020. Les américains possédant des actions utilisent ces dividendes pour vivre tout simplement. En pratique, un contribuable français recevant un dividende Nestlé de 100 euros pourra imputer un crédit d’impôt de 15 euros sur son impôt français. Elles peuvent contribuer à la diversification d’un portefeuille existant excessivement concentré sur quelques valeurs phares du marché suisse, comme le trio Nestlé-Roche-Novartis, et de s’affranchir ainsi de risques spécifiques. Sur le marché suisse, les produits de la distribution aux actionnaires ont contribué, par exemple, pour près de deux tiers à la hausse de l’indice SPI sur les 20 dernières années (voir le graphique ci-dessous). En mars 2020, la Banque centrale européenne (BCE), superviseur du secteur, a en effet demandé aux institutions financières de la zone euro de geler le versement de dividendes et les programmes de rachat d’actions jusqu’au 1er octobre 2020 – un terme depuis repoussé au 1er janvier 2021. Montant versé par action, calendrier de détachement et de mise en paiement, historique… Tout sur les dividendes du CAC 40. Ces stratégies reposent sur une sélection rigoureuse des valeurs au cours du temps. Le dividende est, en effet, fiscalement plus favorable par rapport au salaire. Que faire ? Fidèle à la devise « La hausse amène la hausse », la surperformance des titres « Quality » pourrait se prolonger dans les mois à venir. Sur l’ensemble du SPI, un quart des sociétés ne versent aucun dividende. Notre tableau des dividendes liste toutes les opérations de détachement de coupons prévues pour les prochains mois ainsi qu'un historique sur une année glissante. Cet article va détailler les différentes étapes de l’imposition, en prenant un exemple précis : celui de mon dividende de l’action PSEC (Prospect Capital) reçu en Avril dernier. Les politiques de distribution des entreprises helvétiques n’ont néanmoins rien d’uniforme. Dividendes 2020 : quel régime d’imposition ? Le SPI présente en effet un rendement au dividende intéressant, de l’ordre de 2,8%. Les dividendes sont l’un des alliés les plus fiables de l’investisseur dans la durée. La politique monétaire et budgétaire préviendra la récession. 08 février 2021, Actions / C’est donc dans ce vivier qu’il faut prioritairement puiser pour construire un portefeuille à hauts dividendes. Rappelons-nous : le 16 mars, le Swiss Performance Index (SPI) a baissé de plus de 30% par rapport à son sommet historique du 19 février 2020. Qui tombe dans le piège de la croissance? Crise du coronavirus : quelle est la fréquence optimale en matière de réallocation ?
Mise Au Vert En 7 Lettres, L'invitation Au Voyage Prose, Croisé Chihuahua Spitz, Numéro De Siret Exemple, Ecco The Dolphin 2, Studette Paris 5, Montage Pour Brochet Au Leurre, All Blue Existe, Paul N'oubliez Pas Les Paroles Classement,